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在浙江，一些中小企业融资并不是想象中那么困难。在正规的融资渠道，如股权融资、银行借贷对它们不利的时候，它们还有一种备份的，而且平时就比较依赖的融资方式——民间金融。

融资最大的障碍是抵押，中小企业的融资难，在于它没有相应的抵押物可以给银行。银行是晴天送伞、雨天收伞的——企业经营状况好的时候，哭着喊着要把钱借出去，一看企业不行了，就会把钱拿回去，或者干脆嫌贫爱富。完全依赖银行融资的话，中小企业真的是告贷无门。

在农村，婚丧嫁娶都是要抽份子的，不光要记得这次给了多少钱，收钱的那一家人也记得清清楚楚。下一次人家娶媳妇的时候，得原数返回。耶鲁大学的陈志武教授作过儒家的金融学分析。他认为，中国婚丧嫁娶中的随礼方式是最早的融资形式。办一件大事的时候，靠一家的力

在熟人社会里，人不是作为单个的个体在生活，人们是所有社会关系网络的承担者。任何变动、行为、语言都要受制于整个网络体系。量肯定是不行的，会遇到支付危机，其他生活在这个地方的人——差不多世世代代在这儿、知根知底的人，用一种天然的担保来解决问题——结婚送多少钱，这钱不是礼物，直接用现金是要记账的，最终就完成了一次自然状态下的融资行为。但这钱不是给的，而是借的。如果人家儿子结婚的时候不去，以后就别玩儿了。

信用体系，也是一种自动担保体系和自动惩罚体系。如果行为违背了信用准则的话，就会被清除出去。

我曾经问过一个长辈：20世纪七八十年代，单位里没有婚外情，没有夫妻打架的，也没有偷鸡摸狗的，为什么现在在新兴城市，这种情况相对比较多呢？长辈说，以前两口子在家里吵架，隔天全单位的人都知道了，所以吵架都要在被窝里面悄悄吵。那个时候，住的地方，饭堂、上班的地方都在一个大院里，住在隔壁的王阿姨可能也在办公室的隔壁，甚至就在一个办公室里面，形成了一个很有趣的社区关系。

这就是熟人社会和陌生人社会的区别。在熟人社会里面，人不是作为单个的个体在生活，是所有社会关系网络的承担者。任何变动、行为、语言都要受制于整个网络体系。

很多人到新的城市里，尤其刚刚创业的时候，一下子获得了自由。有一些人做了错事，只受到法律的制约，却没有来自熟人的监督所产生的制约，也就是伦理的制约。“五伦”（君臣有义，父子有亲，夫妇有别，长幼有序，朋友有信）中的君臣、父子、夫妇，都是一种社会关系网络，对人有很大的潜在制约作用。任何行为，不仅仅是融资行为，都要受到制约。好处是很显然的——能够担保。如果出了一点儿什么事，全村的人都会来担保，或者有一个孩子父母双亡，全村的人就会出钱或者想办法来养活他，绝不会让他饿死。

社会学中，这叫社会资本，是人在社会结构当中所处的位置给他带来的资源。评价一个人贫穷还是富有，可以把他的资产算一下——有多少现金、房子值多少钱，这是最基本的。其实，同样多的金融资本，两个人的富裕程度还是不一样的。这个人也许比那个人聪明，能够想到各种各样挣钱的来路。也许5年以后，两个人的情况很不一样了，这就叫人力资本。

例如，两家企业在金融资本上没有什么差别，股本结构差不多，但是几年后不一样了——因为人力资本不一样。人事部门改称人力资源部，过去是把人力当成本的，即人工成本，后来发现它不是成本，而是资源。资源就在于开发的能力，同样的资源开发的能力高，就能让它发挥更大的作用。随着知识经济的兴起，人力资本在企业中的重要性显得格外明显。而金融资本差不多、人力资本也差不多的两个企业，命运还是不一样——原来在这之外，还有无形的资本，这种资本就叫社会资本。

可口可乐的老板说，全世界的可口可乐工厂一夜之间都烧掉了，第二天照样会有人来给他们供货，银行照样会来给他们贷款，客户还照样来订单。能烧的都烧掉之后，剩下烧不掉的东西，就叫品牌。仔细分析，这其中也包含社会资本的成分。

电视剧《乔家大院》中，乔致庸后来变成穷光蛋、一无所有的时候，还能东山再起，靠的是他以前的圈子。他的口碑好、信用好，大家都愿意把钱借给他。换了其他人，口碑不好、社会资本是负的，那么在一分钱没有的时候，他就不可能东山再起。

一个企业的富裕程度和一个人的富裕程度，要从三个层面来衡量——金融资本、人力资本和社会资本。冯仑在《野蛮生长》一书中说，人们有多少钱，除了要看银行存款以外，还要看在需要用钱的时候，这个世界上有多少人愿意借给他钱。

这种资本的差别是很大的，每一个人、每一个企业的差别都是很大的。江浙地区的很多企业能够持续发展，源于他们建构的一种基于宗族关系、朋友信任的社会资本网络，而很多广东企业、台资企业或者港资企业到广东投资的时候，没有这一部分的牵连，出现问题的时候就只能跑掉了。

今天，人们重新认识到社会网络资源的价值。有一位互联网评论员说，在网络中，一个人有多重要，跟他是谁没有太大的关系，重要的是有多少网络链接支持他。一个博客的价值不在于其内容，而在于旁边的好友链接——有多少人愿意把这个人列成好友，能列多少人成为好友，而且互相能够分享这种人际网络关系。类似的情形还发生在搜索引擎上。其实一个网页到底有多重要，重点不在于它上面有多少字，而在于有多少其他网站愿意把这个网站作为它的链接。不管是谷歌还是百度，都采用这样一种算法。在谷歌之前，好多搜索引擎是按照一个词在一个网页里出现的频率排相关度的，频率高的就排在前头。谷歌的算法是看网页被链接的多少，按重要度来排，后来一下子就把所有用其他算法的搜索引擎淘汰了。

犹太人人数很少，亡国了几千年，一直分散在世界各地，但这个民族没有消失。而且他们每到一个地方，总能够形成一种强大的经济，甚至是政治、文化势力。有一篇文章叫“谁在掌管美国”，说的是掌管美国的40个犹太人。据说克林顿政府的内阁里，有5个是犹太人，比如格林斯潘、索罗斯，企业、商界最著名的有英特尔的首席执行官格鲁夫，文化领域有斯皮尔伯格。

为什么犹太人能形成那么大的势力？犹太人的智商可能确实比别的民族高，但主要是因为他们背后有一个强大的虚拟社会网络。犹太人的宗教，在整个虚拟组织里起到了一种无形的凝聚作用，所有的犹太人因为信仰而天然地形成了组织，形成了一个社区，而且是拥有深度共识的社区。

在纽约，有很多犹太人在做钻石生意。很多其他民族的人也在做，但做着做着就不行了，为什么呢？钻石生意是一个很特殊的生意，每一颗小小的钻石可能价值几百上千万美元。它的交易过程也比较复杂。比如有几十颗钻石要卖，因为价值太大了，对方要认真地检验，而且一时半会儿也不能检验出来，要拿回去仔细地检验，但检验完了以后，如果对方不诚信，明明是很好的钻石却换成几颗劣质的钻石，然后说不要了。有些聪明人可能会想这种手段，纽约很多的非犹太人做钻石生意的时候常常这么干，交易中间的信任成本非常高，最后生意不做了，天天都在打官司。当交易成本无比高的时候，价值链就没法形成。由于犹太人内部的信用体系，使交易成本变得非常低。犹太人的社会信用网络非常健

全，所以其他民族做钻石生意根本就做不过他们。

所谓的信，不仅仅是一个道德问题，也是一个经济学问题。在社交网络当中，通过基于彼此宗教的、宗族的关系，信任加强了，沟通成本和交易成本降低了，所有人都因此受惠。如果没有这样一个信用体系，就会有很大的问题。

很多人批评今天中国商业界存在信任危机问题。一个家电企业推出了一个很好的营销手段，就是在手机上镶上钻石，然后卖到县一级的城市里。大家一看，璀璨夺目啊！别说手机，光买这块钻石就够本儿了！卖得非常好。其实这款手机的质量非常差，质监部门检测出那颗钻石只值两块钱，这个品牌一下子就完了。

维持整个商业体系的正常运转都需要诚信。诚信不仅仅是一种道德标准，也是一种商业游戏规则。没有这种游戏规则，企业做不大，一个区域、一个国家的整体经济也很难做到真正的繁荣。

中国明末出现了资本主义在江南的萌芽，为什么江浙地区在400年前经济突然非常繁荣？他根据分析得出一个结论：即使没有技术创新，由于资本能够聚集起来，也可以办很大的事情。资本聚集的前提就是信用体系，由于这种古老的宗族自动地做了担保，大家觉得有生意可做，就把钱聚集到一起。资本的规律是聚集产生能量，如果十万块钱分散在十万个人手里头，一个人一块钱，一点儿能量都没有，但是所有的钱聚集起来，十万块钱就可以做点儿事了。由于社会网络的发达、信用体系的成熟，所以400年前江浙地区能够聚集资本，即使没有技术创新，也

促成了那个时候的经济繁荣。

由此看来，以前我们所怀疑的，甚至在“五四”时期的一些文学作品所抨击的宗族关系，在经济繁荣中扮演了很重要的角色，它能帮助大家在不需要更多抵押物的情况之下完成社会性的担保，同时也约束了个人的行为——所有犯的错误都不再是个人的错误，所面临的正是脱离整个系统之后带来的恐惧及其成本。城市化打破了以往基于乡村的宗族关系，熟人社会变成了陌生人社会。互联网快速发展，整个中国在经历一次新的单位化、部落化。

“金融”说得通俗一点儿，就是资金的通融。当资金遇到问题、支付遇到危机的时候，有其他的来源，能够通融通融。有时候一个游戏由于某种不信任而卡住了，没法启动。其实两方三方都有可能形成一个协议，然后运转起来，但是有一个东西卡在那儿，没法通融就没法运转，生意就做不起来。

有一个笑话很能说明资本运作的道理：一个猎头公司看中了一个小伙子，觉得这个小伙子是可造之才，想把他弄到城里去，跟他一起做生意。但是小伙子是独子，他父亲希望他留在农场继承祖业。猎头就对小伙子的父亲说：“假如我把他带到城里去，让他做洛克菲勒的女婿，你干不干？”老头一听，觉得不错，就答应了。于是猎头又去找洛克菲勒，说要介绍一个人，此人可以做他的乘龙快婿。洛克菲勒说：“他凭什么做我的女婿啊？”猎头说：“他现在很年轻，已经做了高盛的副总裁。”洛克菲勒一听，觉得这个年轻人不错，但是得看到证据，他才能够答应。猎头又去找高盛，说给他们介绍一个人来做副总裁，高盛的人问他凭什么。猎头说：“假如他是洛克菲勒的女婿你干不干？”这样，高盛的人就说：“那就让他来吧，这样他就是高盛的副总裁了。”猎头带着这个“高盛的副总裁”去见洛克菲勒，他就做了洛克菲勒的女婿，最后小伙子的父亲也肯让他到城里来了。这个游戏就通了，这就是通融。

我们的企业在经营的过程当中，经常在资金上或人才上卡住。金融体系就是在信用体系下，让一个卡壳的游戏重新运转起来。所以，信用体系是非常关键的。

伊拉克社会学家努曼·哈兹拉吉对信任的定义是：在可能受到伤害的情况下对对方保持正面期待。他有一个前提条件：信任来源于重逢。没有重逢的地方是没有信任的。属于一个圈子，说得不好听就是拴在一根绳上的蚂蚱，是有社会关系网络的。它有时候成为拖累，有时候成为资本，成为担保体系，当然有时候也成为惩罚体系。只有这样的单个的、承载着一种社会关系网络的人，才是有社会资本的，才有可能在遇到支付危机的时候得到通融。